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O Tesouro Direto, programa criado pelo governo federal em 2002, é uma alternativa para quem procura rendimento a curto, médio e longo prazo. É necessário saber qual título é mais atrativo para o bolso e as ambições. Este é o tema do quarto episódio do podcast UOL News Economia, apresentado pelo repórter João José Oliveira, com dicas sobre investimentos. Ao todo, são oito episódios, sempre publicados às sextas-feiras. Ouça o episódio na íntegra no arquivo acima.

A analista de investimentos da Suno Research Gabriela Mosmann dá uma dica importante para quem não quer perder dinheiro: é necessário investir por, no mínimo, 30 dias.

Ela explica que o Tesouro Selic é a modalidade mais recomendada para o investidor interessado em criar seu portfólio. O principal motivo, segundo ela, é o baixo risco. O Tesouro Selic é mais fácil para você começar porque é um investimento que você consegue manter uma reserva de emergência ou alguma pequena poupança para qualquer objetivo. E ele vai ajustando, atualizando conforme as atualizações de taxas de juros na economia, diz (ouça a partir de 1:53).

Economista e mestre em finanças pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS), Gabriela afirma que a volatilidade, palavra usada no mercado para designar o sobe e desce dos investimentos, tem menos impacto no Tesouro Selic. No entanto, esse fenômeno é observado em outros dois títulos apontados como vantajosos para o futuro um pouco mais distante: o Tesouro IPCA e o Tesouro Prefixado.

Esses dois investimentos, por terem um prazo mais longo, têm muito mais volatilidade. Eu os aconselho para médio e longo prazo, para o investidor cruzar o investimento com o que você quer como objetivo. Você quer investir para comprar uma casa daqui a 10 anos? Então olhe os títulos com esse prazo para não correr o risco de perder dinheiro com oscilação. (a partir de 5:16).

Gabriela detalha que o investidor tem de procurar a diversificação na sua carteira. Ou seja, após entender melhor como funciona o Tesouro Selic, é interessante olhar com mais atenção para o IPCA e o Prefixado.

O Tesouro IPCA te dá a variação da inflação, é uma forma de você se proteger. Se a inflação for 10% ou 2%, você vai ter um ganho real porque vai ser a variação da inflação mais uma taxa pré-determinada, o IPCA mais 4%. Você sabe que ao longo dos próximos 10 anos, por exemplo, vai ter uma rentabilidade real de 4%, esclarece (a partir de 7:31).

A especialista conta que os juros permitem que o investidor acumule dinheiro mais rapidamente no Tesouro Prefixado. Em uma rápida simulação, Gabriela diz quanto tempo é necessário para juntar R$ 100 mil com o pagamento de 11% de juros ao ano em um título com vencimento em 2031.

Esses 11% vão dar mais ou menos 0,8% ao mês. O investidor precisaria investir R$ 470,76 todo mês, durante os próximos 10 anos. Se não existissem esses 11% de juros, teria economizado uns R$ 56 mil. Você vê que essa diferença foram esses juros rendendo ao longo dos investimentos (a pa